개편된 ISA 장단점 완벽정리

안녕하세요. 오늘은 ISA개편됨에 따라 ISA가 무엇이며, 어떤 장단점이 있는지 알아보겠습니다. 글이 조금 길어지더라도 이해하시기 쉽게 쓰려고 노력했습니다. 천천히 여유를 갖고 읽어보시면 어렵지 않게 파악하실 수 있을 것입니다. 

 

1. ISA란?

ISA(Individual Savings account)란 우리나라 말로 개인종합자산관리계좌라고 불리며 2016년에 출시되었습니다.  ISA가 출시된 목적은 국민들의 재산증식에 기여할 수 있도록 하기 위한 것으로서, 계좌에서 발생한 운용손익에 대해서 비과세혜택을 주는 일종의 비과세 만능통장입니다.

 

ISA를 보다 쉽게 설명하기 위해서 ISA를 일종의 바구니라고 비유하겠습니다. ISA라는 바구니에는 예/적금은 물론 펀드/ETF, 리츠, ELS/DLS 등 다양한 금융상품을 담을 수 있습니다. 

그리고 이 ISA라는 바구니에 담긴 금융상품에서 발생하는 운용손익에 대해서 200만원까지 비과세 혜택을 주고, 200만원이 넘는 운용손익에 대해서는 9.9%의 분리과세를 해주는 것입니다.

 

예를 들어, 지혜로운 올리브는 ISA 바구니에 원금 1억원, 만기 1년, 이자율 2%의 예금상품을 담고, 원금 1천만원, 만기 5년, 배당률 연5%의 리츠상품을 담았다고 가정해보겠습니다. 1억원 예금상품에서 이자수익은 200만원(1억*1년*2%)이 발생하고, 리츠상품에서 배당수익은 50만원(1천만원*5%)이 발생하게 됩니다. 그럼 올리브는 1년 동안 총 250만원의 금융소득을 얻게 됩니다. 올리브는 ISA 바구니에 두 상품을 담았기 때문에 250만원에 대해서 200만원까지는 비과세 혜택을 받을 수 있고, 나머지 50만원에 대해서는 9.9% 즉, 49,500원의 소득세만 내면 됩니다. 

 

반면 우둔한 뽀빠이는 ISA를 몰라서 ISA 바구니를 이용하지 않고 올리브와 동일한 금융상품에 투자를 했다면 250만원의 금융소득에 대해서 15.4%의 세금을 내야 하므로 385,000원의 세금을 납부하게 됩니다. 

 

 

2. 최근 ISA가 개편된 이유 : 혜택 <<<<불편함

앞서 살펴본 예시를 고려한다면 ISA는 매우 큰 혜택으로 보입니다. 하지만 생각보다 많은 사람들이 처음 출시되었을 때 가입을 하고서 활용을 잘 하지 못했습니다. 왜냐하면 비과세 혜택을 받기 위해서 여러가지 불편함을 주는 장애물(?)들을 넘어야 했기 때문입니다. 이 장애물에서 오는 불편함이 ISA의 혜택보다 커서 고객들에게 외면받아 왔습니다. 금융당국에서는 이러한 내용을 파악하고, ISA를 개선하였습니다.  

 

최근에 개선된 사항을 통해 기존 ISA의 불편함들이 어떻게 보완되었는지 확인해보도록 하겠습니다.

 

3. 개선점

 

ⓐ 가입대상 확대

(기존) 소득이 있는 19세 이상인 자

(개선) 19세 이상인 자 또는 15세 이상의 근로소득이 있는 자

▶15세 이상이며, 근로소득이 있는 사람이면 가입이 가능하며, 19세 이상이면 근로소득 없이도 가입가능합니다.

 

ⓑ 의무가입기간 축소

(기존) 5년

(개선) 3년

▶ 의무가입기간 3년으로 축소하여 가입자의 부담 경감시켰습니다.

 

ⓒ 의무가입기간 이후 혜택

(기존) 비과세혜택 자동 종료

(개선) ①의무가입기간 3년 후 연장 가능 ② 연금저축계좌에 납입 가능(특히 연금저축펀드 연간 1,800만원 납입한도에 적용받지 않으며, 납입금액의 10% 세액공제 혜택 수여(한도 : 최대 300만원)

▶ 의무가입기간 이후 연장할 수 있으며, 종료 이후 연금저축계좌에 납입할 수 있도록 제도를 변경하였습니다. 만일 연금저축펀드 연간 납입한도(1,800만원)를 채웠다고 하더라도 이 한도에 구애받지 않고 ISA 바구니에 있는 금액을 연금저축펀드 계좌에 추가로 납입이 가능합니다. 게다가 납입금액의 10%를 300만원 한도로 세액공제 혜택을 수여합니다. 

 

ⓓ 납입한도 이월 가능

(기존) 연 한도 2천만원, 이월 불가

(개선) 연 한도 2천만원, 이월 가능

▶ ISA 가입 후 2년 동안 납입하지 않았다면 3년차에 6천만원 납입 가능

 

ⓔ 금융상품 추가

(기존) 예금, 펀드, RP, ETF, ETN, ELS, 리츠

(개선) 예금, 펀드, RP, ETF, ETN, ELS, 리츠, 주식

▶ 국내 상장기업 주식도 투자 가능하도록 변경

 

4. 운용형태 및 수수료

ⓐ 일임형 : 금융기관에서 투자자의 성향에 맞게 알아서 투자를 해줌

ⓑ 신탁형 : 고객 스스로 원하는 금융상품에 자유롭게 투자 가능

 

운용형태는 가입자 즉 고객이 선택할 수 있습니다. 본인이 금융상품에 대한 지식이 많다면 신탁형을 통해서 스스로 자산을 배분하여 ISA 바구니에 넣으면 되고, 그렇지 않다면 일임형을 선택하여 금융기관 전문가에게 맡기시면 됩니다. 

 

다만 운용형태에 따라서, 그리고 가입하는 금융기관에 따라서 수수료가 다릅니다. 일임형의 경우 ISA 바구니 자체에서 수수료가 발생하며, 고객이 어떤 투자성향이냐에 따라서 바구니 자체 수수료도 달라집니다. 그리고 금융회사가 고객의 투자성향에 따라서 선택하는 금융상품에 대해서도 수수료가 달라집니다. 반면 신탁형의 경우 ISA 바구니에 대한 수수료는 없으며, 가입자가 선택하는 금융상품에 대한 수수료만 발생합니다. 

 

아래 표는 평균 수수료를 대략적으로 정리한 표입니다. 

 

5. ISA 장단점 

■ 장점

ⓐ 비과세 및 분리과세 혜택

계좌에서 발생한 운용손익 통산 후 200만원까지 비과세, 200만원 초과분에 대해서는 9.9%의 분리과세 혜택을 줍니다. (농어민 또는 총급여 5,000만원(종합소득금액 3,500만원) 이하자는 400만원까지 비과세)

 

ⓑ 다양한 금융자산을 투자할 수 있다.

2021년 1분기나 늦어도 상반기 안에는 국내주식도 ISA 바구니에 담을 수 있습니다. 

 

ⓒ 손실과 이익을 합산한다.

ISA 한 바구니 내 금융상품 별로 이익과 손실을 합산한 금융소득에 대해서 과세합니다. 만일 손실이 발생할 경우 과세기준을 낮춰주기 때문에 절세 효과가 발생합니다. 이번 개편으로 국내상장주식도 투자가 가능하기 때문에 주식투자에서 발생할 수 있는 손실을 일부 보완할 수 있습니다.

 

ⓓ 중도인출이 가능함

원금에 대해서 중도인출이 가능합니다. 연금저축이나 IRP는 중도인출 시 세액공제 받은 것에 대한 패널티가 존재하지만, ISA는 연 납입한도가 차감되는 것 이외에 다른 패널티는 없습니다.

 

ⓔ 의무가입기간 이후 연금저축펀드에 추가 납입 가능

ISA 바구니 의무가입기간 종료 후 해당 금액을 연금저축펀드 연간 납입한도와 상관 없이 추가 납입 가능하며, 납입금액의 10%의 세액공제 해택을 줍니다.

 

■ 단점

ⓐ 수수료

일임형 ISA 경우에는 투자상품에 대한 수수료뿐만 아니라 ISA 바구니 자체에 대해 수수료가 발생합니다. 이는 금융기관의 전문가가 고객을 대신하여 금융자산을 투자하는 것에 대한 수수료라고 생각하시면 됩니다. 그리고 신탁형의 경우에는 ISA 바구니 자체에 대한 수수료는 없으나, 본인이 선택하여 투자한 금융상품에 대한 수수료는 발생합니다. 특히, ETF 투자 시에도 평균적으로 약 0.05% ~ 0.7%정도의 수수료가 발생합니다. (**금융투자협회 ISA다모아 신탁형 수수료 비교 공시, 기준일자 20-11-30으로 조회 결과 KB증권은 ETF 수수료가 없는 것으로 나오는데, 추후 고객센터 전화를 통해 확인해보도록 하겠습니다.)

금융투자협회 ISA다모아, 기준일자 20-11-30 조회결과

ⓑ 금융기관마다 취급하는 금융상품이 상이하며, 한 금융회사에서만 가입 가능

연금저축펀드는 다양한 금융기관의 상품을 가입할 수 있지만, ISA는 금융기관 중 한 곳을 선택하여 가입하실 수 있습니다. 그리고 각 금융기관마다 ISA로 투자할 수 있는 금융상품의 종류 및 범위가 다르므로, 본인의 투자계획과 가장 부합하는 금융회사를 선택하셔야 합니다. 

 

6. 마무리

지금까지 ISA에 대해 알아보았습니다. 어떻게 보면 장점이 많은 것 같으면서도, 그 장점이 별거 아닌 것처럼 보이고, 또 단점이 별로 없는 것같아 보이면서도 한편으로는 단점이 많은 것 같아 보입니다. 자료를 조사하고 글을 작성하다보니 결국 무조건 강추하거나 무조건 비추할 수 없다는게 결론입니다.

가입을 고려하신다면 다른 금융상품과 다르게 금융기관 한 곳에서만 가입이 가능하므로, 가입하시기 전 충분한 고민을 하시고 선택하시기 바랍니다. 특히 가급적 수수료는 낮고, 취급하는 상품은 다양한 곳을 알아보십시오. 금융투자협회 ISA 다모아에 접속하여 대략적인 수수료와 취급상품을 파악하여 2~3곳을 추리시고, 해당 금융기관의 홈페이지와 상담센터를 활용하시면 될 것 같습니다. 재산증식에 도움이 되셨길 바랍니다. 이상으로 글을 마칩니다.