IRP를 추천하지 않는 이유(vs 연금저축펀드)

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IRP를 추천하지 않는 이유(vs 연금저축펀드)

뽀빠이&올리브 2020. 8. 20. 13:01

1. IRP(indivisual Retirement Pension)란 무엇인가?

- 퇴직연금(DC, DB, IRP)의 한 종류로 현재 다니고 있는 직장에서 퇴사할 경우 퇴직금을 IRP를 통해서 받을 수 있습니다.

- 근로자의 퇴직금 이외에 별도로 가입자 본인이 IRP 계좌에 추가납입을 할 수 있습니다.

IRP의 구성은 회사로부터 받은 퇴직금과 가입자 본인이 납입한 저축금으로 구성됩니다. 본 글에서는 은퇴 후 안정된 노후준비를 위한 연금상품으로서의 IRP의 의미를 알아보고자 하는 것이므로 IRP의 구성요소 중 퇴직금에 대한 언급은 가급적 생략하고, 가입자 본인이 추가로 납부한 저축금에 대해서 논의해보고자 합니다. 더 구체적으로 보자면 IRP상품과 연금저축펀드 상품을 비교하여 어디에 우선순위를 두고 투자를 해야하는지 알아보겠습니다.

2. IRP 가입대상

- 소득이 있는 사람은 누구나 가입이 가능하다. 반대로 말하면 소득이 없는 사람은 가입할 수 없다.

소득이 없는 분께서 안정된 노후준비를 위해 개인연금을 가입하고자 하신다면, 선택의 여지 없이 연금저축펀드입니다.
IRP는 소득이 없으면 가입할 수 없는 상품이기 때문입니다.

3. IRP 납입한도 : 연간 1,800만원(연금저축합산 통합)

- IRP 연간납입한도는 연금저축펀드 연간납입한도와 1,800만원 한도를 공유합니다.

- 즉, IRP 연 납입금액과 연금저축펀드 연 납입금액의 합은 1,800만원까지이며, 1,800만원 통합 한도 내에서 연금저축펀드와 IRP를 나눠서 납입할 수 있다는 말입니다.

- 예를 들어 올해 연금저축펀드에 400만원을 납입했다면 IRP에는 1,400만원까지 납입할 수 있습니다.

4. 세액공재 한도 : 700만원(통합)

- 세액공제 한도 700만원 또한 연금저축펀드 세액공제와 한도를 공유합니다.

- 다만 연금저축 세액공제 한도는 400만원이므로 연금저축펀드에 400만원을 납입했다면 IRP에 300만원까지 세액공제 해택을 받을 수 있습니다.

IRP와 연금저축펀드의 납입한도와 세액공제 한도는 통합관리됩니다.
즉, 연간 1,800만원의 통합한도 내에서 IRP와 연금저축펀드에 납입이 가능합니다.

(Case 1) IRP 가입, 연금저축펀드 미가입, IRP 1,800만원 납입
- IRP에 납입한 1,800만원 중 700만원은 세액공제 해택을 받을 수 있습니다. (700만원*13.2%~16.5%)
- IRP에 납입한 1,800만원 중 1,100만원은 세액공제 혜택을 받을 수 없습니다.
- 그 대신 세액공제 혜택을 받지 못한 1,100만원에 대한 중도해지 패널티(기타소득세 16.5%)는 없습니다.

(Case 2) IRP 가입, 연금저축펀드 가입, IRP 500만원 납입, 연금저축펀드 500만원 납입
- 연금저축펀드에 납입한 500만원 중 400만원은 세액공제 혜택을 받을 수 있습니다.
- 연금저축펀드에 납입한 500만원 중 100만원은 세액공제 혜택을 받을 수 없습니다.
- IRP에 납입한 500만원 중 300만원은 세액공제 혜택을 받을 수 있습니다.
- IRP에 납입한 500만원 중 200만원은 세액공제 혜택을 받을 수 없습니다.
- 세액공제 혜택을 받지 못한 연금저축펀드 100만원과 IRP 200만원은 중도해지 패널티가 없습니다.

따라서 연말정산 세액공제 혜택만 채우고 싶으신 분이라면 ① 또는 ②를 택하시면 됩니다.

① 연금저축펀드에 400만원, IRP에 300만원 납입
② IRP 700만원 납입

5. IRP 장단점(feat. 연금저축펀드와 비교를 중심으로)

구분	IRP	연금저축펀드
목적	안정된 노후준비, 은퇴 후(만 55세 이후부터) 연금 수령
투자범위(장점)	여러 금융기관의 상품에 투자 가능 → 상품선택의 폭이 넓음	거래하는 증권사에서 판매하는 상품 (펀드&ETF)만 투자 가능
최대납입금액(동일)	연간 1,800만원
원금보장상품(단점)	필수가입(최소 30% 비중)	선택가입
세액공제 혜택(장점)	700만원 한도(연금저축펀드 합산한도, 연금저축펀드 400만원 납입시 300만원)	400만원 한도
세액공제율(동일)	소득에 따라 13.2% ~ 16.5%
수수료(단점)	자산관리수수료 및 운용관리수수료0.2%~0.5%	계좌운용수수료는 없음 가입한 펀드/ETF 등 상품별 상이

① 장점

- 금융상품 선택의 폭이 넓다.

- 세액공제 대상금액이 연금저축펀드에 비해 더 크다.

IRP는 금융상품 선택의 폭이 더 넓습니다. 왜냐하면 여러 금융기관들이 금융상품을 서로 공유하기 때문입니다. 예를 들어 가입자가 올리브은행을 통해서 IRP를 가입하더라도 뽀빠이은행의 정기예금 상품을 가입할 수 있습니다. 따라서 어느 금융기관에서 IRP를 가입하더라도 선택할 수 있는 상품의 폭은 동일하며 이는 분명한 장점이 됩니다. 그리고 세액공제 대상금액이 연 700만원 한도로 높습니다. 연금저축펀드는 연 400만원인 점을 감안하면 이 또한 IRP의 장점입니다.

② 단점

- 원금보장상품에 최소 30% 비중으로 투자해야 한다.

- 자산관리수수료 및 운용관리수수료가 발생하고 이는 원금보장상품에도 적용된다.

그러나 IRP는 의무적으로 원금보장형상품과 투자형상품에 분산투자를 해야합니다. 원금보장형 상품이란 은행 예금, 저축은행 예금, 증권사 ELB, 일부의 원금보장형 ELS 상품을 말합니다. 최소 30%는 원금보장형 상품에 가입을 해야만 합니다. 이를 단점으로 꼽는 이유는 아래와 같습니다.

원금보장형 상품에 의무적으로 가입해야하는 것이 문제인 이유는 2가지입니다.
첫째로 화폐가치 하락입니다. 우리가 연금상품을 가입하는 이유는 은퇴 후 행복한 노후를 설계하기 때문입니다. 원금보장되는 상품의 수익률은 상대적으로 매우 낮습니다. 이 수익률은 절대로 물가상승률을 이길 수가 없습니다. 연금 수령은 보통 10~30년 후에 이루어집니다. 그 때에는 원금이 보장되더라도 물가상승률로 인한 화폐가치 하락으로 원금 자체가 큰 의미가 없습니다.
둘째로, 원금보장형 상품을 가입하더라도 수수료가 발생합니다. 가입하는 금융기관마다 차이가 있습니다만 원금보장형 상품에 가입하더라도 0.2%~ 0.5%의 수수료가 발생하는 것은 매우 불합리한 요소입니다. (최근에는 본인이 납입한 금액(저축금)에 한해서는 수수료가 없는 금융기관도 있다고 합니다. 힌트는 아래 사진을 참조해주세요.)

6. IRP보다 연금저축펀드를 추천하는 이유

- 수수료

- 안전자산 필수 배분 30%

IRP는 자산관리수수료, 운용관리수수료 도합 0.2% ~0.5% 정도의 수수료가 발생합니다. 단, 퇴직금에 대해서는 모든 기관이 공통적으로 수수료를 부과하나 가입자가 추가로 납입한 금액(저축금)에 대해서는 수수료를 받지 않는 금융기관이 등장하면서 추가납입금을 관점으로 본다면 사실상 수수료는 단점이 아니라고 할 수도 있습니다.

문제는 안전자산에 30%를 필수 배분해야한다는 점입니다. 위에서 말씀드렸지만 화폐가치는 하락합니다. 왜냐하면 물가는 점점 상승하기 때문입니다. 그리고 더욱이 원화가치의 하락 속도는 OECD 가입 35개국 중 5위로 상당히 빠른 편입니다. 따라서 은퇴 시점에는 안전자산의 수익률은 큰 의미가 없습니다. 현재의 가처분 소득을 은퇴 후로 양보하는 연금상품에서 최소한 물가상승률 이상의 수익률은 나와야 안정적인 노후 준비를 대비하는 데 실질적인 도움이 됩니다.

그리고 IRP의 장점이자 연금저축펀드의 단점으로 꼽았던 다양한 금융상품의 다양성은 연금저축펀드 계좌를 타 금융기관에서 추가로 발급하시면 해결됩니다. 펀드에 강점이 있는 한국포스증권에서 연금저축펀드를 가입하신 분이 ETF 상품을 추가하고자 하는 경우, 키움증권 등 증권사에서 연금저축펀드 계좌를 만드시면 됩니다. 물론 계좌를 생성하는 게 번거로운 일이지만 기존에 거래하시는 증권사가 있다면 연금저축펀드 계좌를 추가로 생성하는 것은 간단하게 진행할 수 있습니다.

그럼에도 불구하고 IRP에 가입하시려는 분께서는 제가 추천드리는 우선순위대로 투자하시길 권고드립니다.
① 연금저축펀드에 연 400만원을 납입
② 1번 이행 후 연말정산 세액공제 혜택이 추가로 필요한 경우 IRP 연 300만원 납입
③ 2번 이행 후 추가적으로 여유자금이 있는 경우 1,100만원을 연금저축펀드에 납입